ТГК–2 вновь стоит перед перспективой банкротства после того, как арбитражный суд Москвы обязал генкомпанию досрочно погасить кредит ВТБ на 11 млрд. руб.

15.09.2016

ТГК–2 вновь стоит перед перспективой банкротства после того, как арбитражный суд Москвы обязал генкомпанию досрочно погасить кредит ВТБ на 11 млрд. руб.

По мнению аналитиков, сделать это компания не в состоянии и может рассчитывать только на реструктуризацию долга. Если ВТБ не пойдет на уступки, то запуск процедуры банкротства вполне возможен, несмотря на усилия ТГК–2 по привлечению средств через проекты с китайской Huadian.

МОСКВА, 12 сентября (BigpowerNews) — Арбитражный суд Москвы в пятницу удовлетворил иск банка ВТБ к генерирующей компании ТГК–2 и группе «Синтез» Леонида Лебедева (контролирует ТГК–2) о досрочном погашении кредита, пишет сегодня «Коммерсант». Как сообщалось ранее, напоминает газета, ВТБ потребовал досрочного погашения кредита на 9,8 млрд. руб. (включая проценты и пени) в начале февраля, указывая на то, что был нарушен один из ковенантов. Кредит выдавался на пять лет (до ноября 2019 года), погашение тела кредита предполагалось только с 2018 года. Ставка изначально составляла 14% годовых, но с февраля 2015 года поднялась до 21,, а после четвертого квартала 2015 года снова опустилась — до 18,5. ТГК–2 в суде выступила со встречными требованиями, настаивая на признании повышения ставки недействительным, возвращении комиссии за выдачу кредита (95,5 млн. руб.) и взыскании с банка необоснованного обогащения (632 млн. руб.). По данным «Коммерсанта», суд эти требования отклонил, а размер требований со стороны ВТБ увеличил до 10,9 млрд. руб.

Сейчас кредит ВТБ является самым дорогим в портфеле ТГК–2. Как следует из отчетности, данные из которой приводит издание, на конец июня ТГК–2 задержала девять выплат по кредиту ВТБ на 68 дней. При этом в ТГК–2 утверждают, что сейчас «просроченной задолженности по уплате процентов ТГК–2 перед ВТБ не имеет». В пресс–службе ВТБ подчеркнули, что банк «будет добиваться возврата долга всеми доступными методами в соответствии с законодательством». В ТГК–2 еще не решили, будут ли оспаривать решение суда, сообщает газета.

Спор с ВТБ может снова поставить ТГК–2 на грань банкротства, как в 2013 году, когда компания допустила технический дефолт по облигациям. В компании признают, что досрочное погашение кредита «в текущих макроэкономических условиях, сложившихся в российской энергетике и крайне негативных для ТГК–2, в особенности тяжелая задача». ТГК–2 намерена использовать для погашения кредита средства от сделки с китайской Huadian по Архангельской ТЭЦ. Впрочем, изначально 2,7 млрд. руб. от этой сделки компания планировала направить на погашение долга за газ перед «Газпром межрегионгазом», который в феврале составлял более 5,5 млрд. руб. Кроме того, ТГК–2 судится и с Газпромбанком, который в марте потребовал досрочного погашения кредита на 1 млрд. руб.

За первое полугодие ТГК–2 получила 251,5 млн. руб. прибыли по МСФО против 469,7 млн. убытка годом ранее, выручка выросла 8,3%, до 18 млрд. руб. Кроме того, находящийся в завершающей стадии строительства совместный проект с китайцами по Хуадянь–Тенинской ТЭЦ в Ярославле будет, по оценке Натальи Пороховой из АКРА, ежегодно приносить ТГК–2 около 3 млрд. руб. дополнительной выручки. Тем не менее, по мнению аналитиков, компания не в состоянии погасить кредит ВТБ и может надеяться только на реструктуризацию. «Сама по себе сделка с Huadian ситуацию не спасает,— считает аналитик компании „Атон“ Яков Яковлев.— Денежные средства на балансе ТГК–2 по последней отчетности МСФО составляли 72 млн. руб., свободный денежный поток за полугодие — около 2,4 млрд. руб. Но в октябре ТГК нужно будет погасить около 500 млн. руб. в рамках амортизации выпуска облигаций». Партнер BGP Litigation Дмитрий Базаров отмечает, что если ТГК–2 не удастся договориться с банком о реструктуризации, то перспектива банкротства выглядит весьма реальной. «При этом ТГК–2 не относится к субъектам естественной монополии и не имеет права использовать льготные инструменты, предоставляемые подобным субъектам российским законодательством о банкротстве»,— добавляет господин Базаров, заключает «Коммерсант».

Источник: BigpowerNews